为什么要参与港美股打新?


投资有风险,入市须谨慎。这是所有投资者都知道的市场法则。收益与风险并存,如何找到一种方式,能够以较小的风险获得较高的收益,相信也是广大投资者追求的目标。

就目前而言,打新是市场公认的一种相对稳健的投资策略。经过市场多年验证,无论是投资小白,还是市场专业玩家,从风险回报比看,打新都是一种比较可靠的低风险高回报的投资方式。

对于国内投资者来说,目前接触最多的还是是国内市场,也就是我们所说的A股。但由于A股市场不成熟,牛短熊长,波动极大,想要稳定获利还是比较困难。而参与A股打新又因为新股发行制度原因,打新就如同买彩票,全凭运气,导致大部分投资者一年半载也难中一次。

随着近两年国内资本市场的开放和互联网券商的出现,越来越多的投资者开始参与港美股投资。除了美港股市场成熟和交易优势,能够参与港美股打新也是重要原因之一。

港美股打新收益到底如何?我们做了个简单分析,让您一目了然。

首先来看美股,2019年截止到5月6日,如果把美国IPO数据中的SPAC(特殊母的收购公司)剔除掉,整理剩下46家IPO公司。其中上市后首日上涨的公司有30家,首日下跌的公司有16家,新股首日上涨比例为65%,并不算太好。但其中首日涨幅前5分别为163%,80.9%,79.4%,75.6%和72.2%,首日跌幅前五分别为-37.2%,-28.2%,-22.7%,-18%和-12.2%。可以看到上涨的幅度大大超过下跌的幅度。

我们把时间周期拉长,只选取大家关注的中概股来看,

近5年中概股破发率平均大概在26.8%左右,也就是说全部参与打新首日上涨概率超过7成,如果精选个股参与,成功率会更高。

再来看看港股

2016年至2019年5月10日,港股IPO总计538家,其中破发143家,破发率26.5%,这意味着打新上涨率也超过7成,另外可以看到的是涨幅超过20%有153家,接近3成,表现相当不错。

我们再用概率论来统计粗略计算下收益:

如上图所示,假设一年参与港股10次打新,以破发率3成计算,每次亏损-10%,上涨7成,平均收益15%,结果很明显,投资者极大概率会有一个相当不错的正收益。

了解了港美股打新情况,再来看看港美股打新的优缺点。参照A股我们来做个比较:

关于打新,中签率和上市收益这二者决定了打新的综合收益。中签率是基础,如果中签率极低,可操作性就很差,很难保证持续稳定收益,参与价值也就不大。

通过对比,总体而言我们不难发现港美股中签率远高于A股,并且收益也有一定保障。对于广大投资者来说,在能接受一定基本风险情况下,港美股打新确实是一种行之有效的投资(薅羊毛)方式,这也是为什么港美股打新越来越受追捧和欢迎。

但需要提醒大家一点,打新只是一种套利方式,新股上市首日涨跌是市场资金博弈的结果。幻想通过几次打新暴富基本是不可能的,只有找到适合自己的打新套路,提高打新胜率,持续参与,才能实现财富稳健增值。

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